Los peligros de la AMT y Opciones de exención de responsabilidad: No soy un experto en impuestos o un abogado. Esta entrada de blog se basa en mi propia historia y mi propia comprensión de la ley de impuestos, ya que me afectó. No debe interpretarse como asesoramiento profesional de impuestos. Usted debe consultar a un experto calificado de impuestos sobre su propia situación. Si usted trabaja para una empresa que comienza, es probable que se le ha concedido algunas opciones sobre acciones en la empresa para la que trabaja. Y, suponiendo que usted está en Silicon Valley, también es probable que el youll ser afectado por el impuesto mínimo alternativo USAs (también conocido como AMT). Encajo en ambas categorías. Quiero decirte lo que hice, a mi manera, una víctima de la AMT. Que bien puede ser consciente de que AMT puede interactuar en un buen modo extraño con las opciones sobre acciones. Por ejemplo, varias personas fueron empujadas a la quiebra cuando la burbuja tecnológica estalló en 2001. Id enteró de esto, y yo era consciente de que tenía que ser muy cuidadoso cuando ejercí mis opciones. Sin embargo, no me di cuenta de que tenía que preocuparse por AMT tan pronto como recibí mis opciones. Lección 1: Si es el propietario CUALQUIER opciones sobre acciones, es necesario preocuparse por AMT AHORA. Incluso si usted está recién salido de la universidad y nunca ha pagado impuestos en su vida ¿Cómo son las opciones sobre acciones supone que funciona, al menos en tradición de Silicon Valley La historia típica es algo como esto: Bonnie Brown era fresco de un desagradable divorcio en 1999, viviendo con su hermana y de su incierto futuro. Como una broma, respondió a un anuncio de un masajista en el local en Google, a continuación, una start-up de Silicon Valley con 40 empleados. Se le ofreció el trabajo a tiempo parcial, que comenzó en 450 a la semana, pero incluía un montón de opciones sobre acciones de Google que se imaginó nunca podría valer la pena un centavo. Después de cinco años de amasar la espalda engineers8217, señora Brown se retiró, sacar provecho de la mayor parte de sus opciones sobre acciones, que eran un valor de millones de dólares. Para su deleite, las acciones que sostenía en globo han seguido en valor. En más detalle, esta es la forma en la mecánica de una opción sobre acciones para empleados funciona: Cuando usted es empleado en un inicio, se le concede normalmente un cierto número de opciones sobre acciones, con un precio de ejercicio definido. Por ejemplo, se le podría conceder 10.000 opciones sobre acciones con un precio de 10 centavos stike. Esto significa que, en teoría, que en algún momento en el futuro va a ser capaz de comprar 10.000 acciones de la sociedad a 10 centavos cada una. La subvención tiene típicamente un calendario de adquisición. Un calendario de adquisición es muy común para 25 de las opciones que se consolida después de haber estado en la empresa de un año, y para el resto de chaleco mensual, con un dieciseisavo de las opciones de carencia total de cada mes. Esto significa que, después de haber estado en la compañía durante cuatro años, todas sus opciones se han conferido. (¿Qué reside media Buena pregunta bien hablar más sobre esto más adelante) En algún momento es posible que desee ejercer sus opciones sobre acciones. Esto significa en realidad la compra de las acciones. Por lo general, pierde el derecho a las opciones si se deja la empresa, ya sea por renunciar voluntariamente, o ser despedidos o despedidos. Por lo general, tendrá una pequeña cantidad de tiempo, por ejemplo de 90 días, para comprar sus acciones después de salir de la empresa. Después de que las opciones expiran o son inútiles. Sin embargo, si ha ejercido sus opciones de compra de las acciones antes de este tiempo, se puede mantener la acción a pesar de haber dejado la empresa. Si ha ejercido algunas opciones y con ello adquirió algunas acciones, a continuación, la esperanza de un evento de liquidez. Esto puede ser o bien una oferta pública inicial o de otra compañía la adquisición de su empresa. A continuación, puede vender las acciones, es de esperar en un gran beneficio. Esa es la historia básica, que entendí cuando me concedieron mis opciones. Sin embargo, hay varios detalles que pueden hacer millones (o por lo menos varios miles) de dólares en dólares de differenceNote: Este blog es sobre opciones de los empleados, que son típicamente del tipo conocido como opciones de acciones (ISO) en el código de impuestos . Hay otros tipos de opciones sobre acciones, así, como los que se negocian en el mercado de valores por los especuladores de Wall Street. Esas opciones sobre acciones se gravan de manera diferente, y esta entrada del blog no los cubre. En esta entrada del blog, todas las referencias a las opciones sobre acciones se refieren únicamente a los ISO. No todas las opciones sobre acciones son ISO: usted debe consultar con su empleador. ¿Cómo el sistema de impuestos que va a atornillar hasta Estados Unidos tiene dos sistemas de impuestos sobre la renta. No hay impuesto sobre la renta, y no hay impuesto mínimo alternativo (AMT). En teoría, cada uno tiene que calcular tanto el impuesto sobre la renta y su AMT y, a continuación, pagar lo que sea mayor. En la práctica, la gran mayoría de los contribuyentes AMT hace entre 100.000 y 500.000 por año, por hogar. La gente fuera de este rango rara vez pagan AMT (pero podrían ejercer si las opciones sobre acciones) Ahora veamos cómo los dos sistemas fiscales tratan a las opciones sobre acciones: Grant. No sujeción al impuesto en régimen de impuesto sobre la renta o AMT. Consolidación de la concesión. No sujeción al impuesto en régimen de impuesto sobre la renta o AMT. Ejercicio . no contributivo bajo impuesto sobre la renta, pero contributivo bajo Venta AMT. contributivo bajo tanto impuesto sobre la renta y AMT. La diferencia clave es el ejercicio. El ejercicio de una opción sobre acciones es potencialmente un hecho imponible en virtud de AMT, aunque no es imponible en virtud de los ingresos regulares tax. How impuestos AMT el ejercicio de opciones sobre acciones cuando se hace ejercicio de sus opciones sobre acciones, el IRS (la autoridad fiscal de Estados Unidos) calcula lo que llama el elemento de ganga. Esto se calcula de la siguiente manera: Este precio de mercado elemento de ganga - precio de ejercicio ya sabemos lo que el precio de ejercicio es (véase más arriba). Pero cuál es el valor justo de mercado para una acción que se negocia en el mercado abierto (en otras palabras, un post-IPO o empresa pública), el valor justo de mercado es simplemente el valor de las acciones en el mercado, en el día de hacer ejercicio sus opciones. Sin embargo, para una población que no se negocia (por ejemplo, un pre-IPO o una empresa privada), el IRS normalmente solo pide a la empresa la cantidad de sus acciones valen. Entonces, la empresa pide una firma de contadores a valorarlo, basado en las ventas, ingresos, etc. Esto se relaciona a menudo con la emisión de acciones adicionales para la refinanciación, lo que la empresa tiene un incentivo para hacer que el valor alto. Usted teóricamente tiene el derecho de cuestionar el valor justo de mercado reportado por la empresa para el IRS, pero en la práctica su coste prohibitivo para hacerlo (es probable que tenga que contratar a su propia empresa de contabilidad para llevar a cabo su propia, independiente, de valoración). Un escenario de la vida real Esto se basa libremente en mi propia experiencia, aunque he alterado los números un poco para hacer los cálculos más fácil. Digamos que se obtiene en un inicio temprano a, y está dotado con 10.000 opciones de acciones a un precio de ejercicio de 10 centavos de dólar. Usted permanece allí cuatro años, y que está, por tanto, completamente establecidas. En este punto, usted sale (tal vez usted se enferma de la empresa, tal vez usted se ve obligado a cabo por la política de la compañía, tal vez usted es despedido). La compañía todavía está haciendo bastante bien: tiene clientes y es rentable, pero no está listo para una OPI aún. Se podría pensar que sólo se puede comprar 10.000 opciones sobre acciones a 10 centavos cada uno, para un total de 1000. Justo Debido a que su compañía está haciendo bien, es probable que sí valora altamente bastante. Vamos a decir que los valores de sus propias acciones a las 10.10. El IRS evaluará un elemento de negociación en el ejercicio de 10.00 (10.10 - 0.10) por acción, y pondrá a prueba que, al ritmo de AMT, que actualmente es 28. Debido a que usted vive en California, también tendrá que pagar AMT estado, el cual 7. Así es el impuesto total que tendrá que pagar es: 10.00 x 10.000 x (0,28 0,07) 35,000 usted pensó que el ejercicio de sus opciones sobre acciones sólo le costaría el precio de 1.000 ejercicio. De hecho, le costará un total de 36.000 (el precio de ejercicio más la AMT). Diferencia bastante grande, eh ¿Cuál es aún peor, que tendrá que pagar el impuesto de 35.000, a pesar de que es probable que no hay manera para que usted pueda vender inmediatamente las acciones que adquiera. La mayoría de las empresas pre-IPO no tienen mercado legal en sus acciones (Facebook es una rara excepción). Así que 35.000 tendría que ser frío, duro dinero de su cuenta bancaria. En mi propio caso, yo no podía correr el riesgo de 36.000. Me vi obligado a renunciar a la mayoría de mis opciones, a pesar de que yo estaba bastante seguro de que mi compañía iba a salir a bolsa en el próximo par de años. Decir que estaba cabreado sería un understament. Lección 2: No asuma que siempre se puede comprar sus acciones por el precio de ejercicio Esto no tiene sentido ¿Por qué debería ser gravada sobre un activo que no puedo vender Buena pregunta Pregunta Congreso. El AMT no tipo de sentido, desde un punto de vista. La forma AMT mira las cosas, mediante el ejercicio de las opciones que está recibiendo un valioso activo a un precio de ganga. El activo sigue siendo valiosa, a pesar de que usted no puede vender inmediatamente. Sin embargo, aunque esta regla puede tener sentido para los inversores de capital riesgo, que no tiene sentido para los ingenieros de software regulares. ¿Qué pasa si mi empresa no tiene una oferta pública inicial y va a la quiebra Youre realmente atornillado. En este caso, es probable que haya perdido su 35.000 para siempre. (Su teoría es posible recuperarla en los últimos años a través de crédito AMT. Pero que es, paradójicamente, mucho más probable si la empresa sale a bolsa y vender sus acciones a un beneficio). Tenga en cuenta que en 2008 el Congreso aprobó un reembolso AMT especial para ayudar a las personas que habían sido golpeados con enormes facturas AMT de la burbuja de las acciones tecnológicas en la década de 1990. Sin embargo, este reembolso sólo era temporal (que expira en 2012) y sólo es válida para las cuentas de AMT que habían sido efectuados hace al menos cuatro años. Por lo tanto, no ayudará a nadie que está en un dilema en este momento. ¿Hay alguna manera de evitar AMT Si usted vende sus acciones en el mismo año calendario que se ejercita las opciones, a continuación, usted no paga ningún AMT. Por lo tanto, si se ejercita en enero, la compañía se hace público en febrero, y se vende en, por ejemplo, Septiembre, a continuación, que están bien. Sin embargo, las acciones adquiridas a través de las opciones sobre acciones es típicamente sujetas a un período de bloqueo de alrededor de seis meses después de que una empresa sale a bolsa. Durante este período, los empleados tienen prohibido vender las acciones. Por lo que aún podría estar en problemas incluso si su empresa se hace pública poco después de hacer ejercicio. Lo que debería haber hecho: Ejercicio Anticipado Hay, sin embargo, otra forma de evitar el AMT. Se llama ejercicio temprano. Vamos a echar un paso atrás. ¿Qué significa para una opción de acciones para ser otorgados pensé ingenuamente que significaba que no podía ejercitar la opción hasta que fue investido. Resulta que eso no es del todo cierto. Si se le concede una opción sobre acciones, que normalmente tienen el derecho de ejercer a tiempo, antes de su creados. ¿Cómo funciona esto tendrá que pagar el precio de ejercicio de todas sus opciones por adelantado poco después de que se les conceda a usted. Si deja la compañía, la compañía entonces pagar cualquier acción no conferidas al precio de ejercicio. El efecto general es el mismo que si hubiese optado por la acción cuando se confirió. El beneficio del ejercicio anticipado del beneficio del ejercicio antes de tiempo si que se puede evitar por completo AMT. Veamos cómo funciona esto. Su precio de ejercicio es normalmente igual al valor justo de mercado de sus acciones Companys en el momento cuando se une. Por lo tanto el elemento de negociación de las opciones es cero. Por lo tanto, si se realiza ejercicio temprano inmediatamente después se le concede la acción, usted no paga ningún AMT. En mi propia situación, habría ejercido mis opciones de 10.000 acciones mediante el pago de 1.000, tan pronto como se les concedió a mí. Siempre y cuando yo presenté la documentación apropiada (véase más adelante) Me gustaría luego pagar ningún AMT. (Otro posible beneficio del ejercicio temprano es que cualquier ganancia cuando venda las acciones podría ser gravados como ganancias de capital a largo plazo en lugar de ganancias de capital a corto plazo. sin embargo, no voy a entrar en esa discusión aquí). El riesgo de ejercicio anticipado el riesgo de ejercicio temprano es que la empresa puede ir a la quiebra. En ese caso, de que pierda 1.000. Ni siquiera puedo reclamar como una deducción de impuestos. Sin embargo, con el riesgo de 1.000 es una diablos de un lote diferente (al menos para mí) pongan en riesgo a 36.000 (o incluso más) esperando para hacer ejercicio. El papeleo crucial para el ejercicio anticipado Con el fin de evitar el AMT con el ejercicio temprano, su vital para presentar algo que se llama un (b) elecciones 83 con el IRS dentro de los 30 días calendario de ejercicio de las opciones. La mayoría de las fuentes recomiendan enviándola por correo certificado con acuse de recibo, para que pueda demostrar que el IRS recibió. Si usted no hace esto, se pierde el beneficio del ejercicio temprano AMT. Lección 3: Considere el ejercicio anticipado. Si lo hace, no se olvide de presentar 83 (b) con el IRS. Gracias por leer esto. Espero que le ayuda - o que, al menos, provoca a pensar seriamente en la manera de hacer frente a sus propias opciones sobre acciones. Sé que la enfermedad esté ejerciendo temprano a cualquier arranques futuros que voy. Buena suerte me gustaría recomendar los siguientes sitios web externos, que me han ayudado en la preparación de esta entrada del blog: Guía Michael Grays de Opciones FAQ Fairmarks de Opción de exención de responsabilidad: No soy un experto en impuestos o un abogado. Esta entrada de blog se basa en mi propia historia y mi propia comprensión de la ley de impuestos, ya que me afectó. No debe interpretarse como asesoramiento profesional de impuestos. Usted debe consultar a un experto calificado de impuestos sobre sus propios situation. Home 187 artículos 187 Opciones sobre acciones y las opciones de acciones impuesto mínimo alternativo (AMT) (ISO) puede ser una forma atractiva para recompensar a los empleados y otros proveedores de servicios. A diferencia de las opciones no cualificados (ONE), en los que la propagación de una opción a imposición sobre el ejercicio a las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria, incluso si las acciones no se venden, ISO, si cumplen con los requisitos, permiten a los titulares de no pagar impuestos hasta que el acciones se venden y después de pagar el impuesto de plusvalía en la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Pero ISO también están sujetos al Impuesto Mínimo Alternativo (AMT), una forma alternativa de calcular los impuestos que ciertos contribuyentes deben utilizar. La AMT puede llegar a gravar el titular de la ISO sobre la propagación obtenido en el ejercicio a pesar del tratamiento generalmente favorable para estos premios. Reglas básicas para ISOs primer lugar, su necesario entender que hay dos tipos de opciones sobre acciones, opciones no calificados y opciones de acciones. Con cualquiera tipo de opción, el empleado obtiene el derecho a comprar acciones a un precio fijo hoy para un número determinado de años en el futuro, por lo general 10. Cuando los empleados optan por comprar las acciones, se dice que el ejercicio de la opción. Así que un empleado podría tener el derecho a comprar 100 acciones a 10 dólares por acción durante 10 años. Después de siete años, por ejemplo, la acción podría ser a los 30, y el empleado podría comprar 30 acciones para 10. Si la opción es un NSO, el empleado va a pagar inmediatamente el impuesto sobre el 20 de diferencia (llamada la propagación) en el impuesto sobre la renta ordinaria las tasas. La empresa obtiene una deducción fiscal correspondiente. Esto se aplica si el empleado mantenga las acciones o los vende. Con una ISO, el empleado paga ningún impuesto sobre el ejercicio y la empresa obtiene ninguna deducción. En cambio, si el empleado lleva a cabo las acciones de dos años después de la concesión y un año después del ejercicio, el empleado sólo paga impuesto sobre las ganancias de capital en la última diferencia entre el ejercicio y el precio de venta. Si estas condiciones no se cumplen, entonces las opciones se gravan como una opción no cualificado. Para los empleados de mayores ingresos, la diferencia entre un impuesto ISO y un NSO puede ser de hasta 19,6 a nivel federal solo, más el empleado tiene la ventaja de diferir el impuesto hasta que las acciones se venden. Hay otras imágenes ISO requirementsfor así, como se detalla en este artículo en nuestro sitio. Pero ISO tienen una desventaja importante para el empleado. El diferencial entre el precio de compra y donación está sujeta a la AMT. El AMT fue promulgada para evitar que los contribuyentes de mayores ingresos del pago de impuestos demasiado baja, ya que fueron capaces de tomar una variedad de deducciones fiscales o exclusiones (como la propagación en el ejercicio de una ISO). Se requiere que los contribuyentes que pueden estar sujetos al impuesto calculan lo que deben de dos maneras. En primer lugar, se den cuenta de la cantidad de impuestos que tendría que pagar el uso de las normas ordinarias. A continuación, se añaden de nuevo a su base imponible ciertas deducciones y exclusiones que tomaron al calcular su impuesto regular y, usando este número ahora es mayor, el cálculo de la AMT. Estos añadiendo a ella las se denominan elementos de preferencias y la propagación de una opción de incentivo (pero no un NSO) es uno de estos elementos. Para los ingresos imponibles de hasta 175.000 o menos (en 2013), la tasa de impuesto AMT es 26 por importes superiores a esto, la tasa es de 28. Si el AMT es mayor, el contribuyente paga ese impuesto en su lugar. Un punto la mayoría de los artículos en este tema no dejan claro es que si la cantidad pagada en virtud del AMT es superior a lo que se habría pagado en virtud de contribución normal gobierna ese año, este exceso de AMT se convierte en un crédito fiscal mínimo (MTC) que se puede aplicar en el futuro años cuando los impuestos normales superan la cantidad de AMT. Cálculo del Impuesto Mínimo Alternativo En el cuadro siguiente, derivada de material proporcionado por Janet Birgenheier, Director de Educación al Cliente de Charles Schwab, muestra un cálculo de AMT básica: Añadir: renta gravable médico regular deducciones / dentales específicas deducciones detalladas misceláneas sujetos al AMT Estado / local / deducción de los impuestos de bienes raíces exenciones personales se extendió en el ejercicio ISO preliminar AMT gravable restar el ingreso:. exención AMT estándar (78.750 de 2012 que presentan declaración conjunta 50.600 para las personas solteras 39.375 de casado que presenta por separado, se reduce en 25 centavos por cada dólar de ingreso gravable AMT por encima 150.000 para parejas, 112.500 para los solteros y 75.000 para parejas casadas por separado) actual AMT Multiplicar renta gravable: tiempos de ingresos pasivos AMT reales 26 para cantidades de hasta 175.000, más de 28 de los importes que Reste el impuesto mínimo alternativo:. impuesto mínimo alternativo - impuesto regular AMT Si el resultado de este cálculo es que el AMT es mayor que la contribución regular, entonces usted paga la cantidad AMT más el impuesto regular. La cantidad de AMT, sin embargo, se convierte en un crédito fiscal potencial que se puede restar de una futura factura de impuestos. Si en un año posterior a su contribución regular excede el AMT, entonces puede solicitar el crédito contra la diferencia. La cantidad que puede reclamar depende de la cantidad adicional que pagó al pagar el AMT en un año anterior. Eso proporciona un crédito que se puede utilizar en los próximos años. Si ha pagado, por ejemplo, 15.000 más debido a la AMT en 2013 de lo que hubiera pagado en el cálculo del impuesto regular, puede utilizar hasta 15.000 en crédito en el próximo año. La cantidad que sería reclamar la diferencia entre el importe del impuesto regular y el cálculo de AMT. Si la cantidad es mayor regularidad, puede reclamar que como un crédito, y llevar adelante cualquier saldo no utilizado para los próximos años. Así que si en 2014, su contribución regular es de 8.000 más que el AMT, puede reclamar un crédito de 8.000 y llevar adelante un crédito de 7.000 hasta que se utiliza para arriba. Esta explicación es, por supuesto, la versión simplificada de una cuestión potencialmente complejo. Cualquier persona está potencialmente sujeta a la AMT debe utilizar un asesor de impuestos para asegurarse de que todo se hace adecuadamente. En general, las personas con ingresos superiores a 75.000 por año son candidatos AMT, pero no existe una línea divisoria brillante. Una forma de hacer frente a la trampa AMT sería que el empleado para vender parte de las acciones de inmediato para generar suficiente dinero para comprar las opciones en el primer lugar. Así que un empleado podría comprar y vender acciones suficientes para cubrir el precio de compra, más cualquier impuesto que se hubiera adeudado, a continuación, mantenga las acciones restantes como ISO. Por ejemplo, un empleado podría comprar 5.000 acciones en la que él o ella tiene opciones y mantener a 5.000. En nuestro ejemplo de las acciones que son un valor de 30, con un precio de ejercicio de 10, esto generaría una red antes de impuestos de 5.000 x el 20 de propagación, o 100.000. Después de impuestos, esto dejaría a cerca de 50.000, contando nómina, estatales y federales de impuestos todo al más alto nivel. En el año siguiente, el empleado tiene que pagar AMT en la propagación 100.000 restante de las acciones que no se vendieron, que podría ser tanto como 28.000. Sin embargo, el empleado tendrá más que suficiente dinero en efectivo de sobra para hacer frente a esto. Otra buena estrategia es hacer ejercicio con opciones de incentivos a principios de año. Eso es porque el empleado puede evitar el AMT si las acciones se venden antes de la finalización del año natural en que se ejercen las opciones. Por ejemplo, supongamos que John ejerce sus ISOs en enero en el 10 por acción en un momento en que las acciones valen 30. No hay impuesto inmediata, pero el 20 de propagación está sujeta a la AMT, debe calcularse en el próximo año fiscal. John se aferra a las acciones, pero mira el precio de cerca. Para diciembre, son sólo un valor de 17. John es un contribuyente de mayores ingresos. Su contador le aconseja que toda la extensión 20 se sujeta a un impuesto AMT 26, es decir, John tendrá que pagar impuestos de alrededor de 5,20 dólares por acción. Esto se está poniendo incómodamente cerca de la ganancia 7 John tiene ahora sobre las acciones. En el peor de los casos, caen por debajo del 10 del próximo año, lo que significa Juan tiene que pagar 5.20 por impuesto sobre acciones en la que en realidad ha perdido dinero Si, sin embargo, John vende antes del 31 de diciembre, puede proteger sus ganancias. A cambio, el infierno pagar el impuesto sobre la renta ordinaria el 7 de propagación. La regla aquí es que es el precio de venta es inferior al valor de mercado en el ejercicio, pero más que el precio de concesión, a continuación, impuesto sobre la renta ordinaria se debe a la propagación. Si es mayor que el valor justo de mercado (más de 30 en este ejemplo), impuesto sobre la renta ordinaria se debe a la cantidad de la propagación en el ejercicio, y el impuesto sobre la ganancia de capital a corto plazo se debe a la diferencia adicional (la cantidad más de 30 en este ejemplo). Por otro lado, si en diciembre el precio de las acciones todavía se ve fuerte, John puede mantener durante un mes y calificar para el tratamiento de las ganancias de capital. Al hacer ejercicio temprano en el año, se ha reducido al mínimo el período después del 31 de diciembre se debe mantener las acciones antes de tomar una decisión de vender. El más adelante en el año en que ejerce, mayor es el riesgo de que en el año fiscal siguiente el precio de la acción va a caer en picado. Si Juan espera hasta después del 31 de diciembre para vender sus acciones, pero los vende antes de un período de mantenimiento de un año se ha terminado, entonces las cosas son realmente sombrío. Él todavía está sujeta a la AMT y tiene que pagar impuestos sobre la renta ordinaria en la propagación también. Afortunadamente, casi en todos los casos, esto empujará su impuesto sobre la renta ordinaria por encima del cálculo de AMT y que no tendrá que pagar impuestos dos veces. Por último, si John tiene una gran cantidad de opciones disponibles no cualificados, que podía ejercer una gran cantidad de los que en un año en el que también está ejerciendo sus ISOs. Esto aumentará la cantidad de impuesto sobre la renta ordinaria que paga y podría empujar a su factura total del impuesto ordinario lo suficientemente alto como para que se rebase el cálculo de AMT. Eso significaría que no tendría AMT del próximo año para pagar. Vale la pena recordar que los ISO proporcionan un beneficio fiscal a los empleados que no dudan en tener el riesgo de que se aferra a sus acciones. A veces, este riesgo no tiene éxito para los empleados. Por otra parte, el coste real de la AMT no es la cantidad total que se paga en este impuesto, pero la cantidad en que excede los impuestos ordinarios. La verdadera tragedia no es los que toman un riesgo a sabiendas y perder, pero aquellos empleados que tienen en sus acciones, sin saber muy bien las consecuencias, como el AMT es todavía algo que muchos empleados saben poco o nada acerca y se sorprenden (demasiado tarde) para aprender que tienen que pagar. Manténgase InformedAlternative impuesto mínimo de Opciones sobre Cada año, más y más contribuyentes tienen que pagar el impuesto mínimo alternativo (AMT). El AMT es un segundo eso sistema fiscal diseñado para asegurar que los contribuyentes no puedo evitar el pago de impuestos sobre la renta mediante la adopción de una gran cantidad de deducciones y exenciones. El ejercicio de determinadas opciones sobre acciones podría hacer la patada en AMT, también. Antes de ejercer una opción de acción, usted debe saber cómo el AMT podría afectar a su factura de impuestos. Opciones sobre acciones amplificador de impuestos Fundamentos En general, una opción sobre acciones le da el derecho a comprar acciones, por lo general a un precio determinado y por un período determinado de tiempo. Hay dos tipos principales: las opciones sobre acciones no calificadas se puede dar a nadie. Dos de las principales cuestiones fiscales vienen con estas opciones: Usted tiene ingresos imponibles cuando se hace ejercicio de la opción - comprar el stock - si el precio de las acciones subió entre los tiempos que tienes la opción y la ejerció La renta se grava a las tasas de impuestos regulares, que puede ser tan alta como 35 por ciento para el 2010. puede ser más alto en 2011. el ingreso duerma calificar para la tasa más baja de impuestos las ganancias de capital, por lo que se llama libertad con opciones no cualificados Una opción de incentivo (ISO) es muy diferente. En primer lugar, sólo se puede dar a los empleados. Además, las principales cuestiones fiscales para las imágenes ISO son: Usted no paga la renta imponible regular cuando se ejercita la opción Si mantiene las acciones durante dos años después de que se les dio la opción y un año después de haber hecho ejercicio que, cualquier ganancia que tiene califica para el capital tratamiento de las ganancias, que por eso se denominan opciones ISO cualificados. La tasa de ganancias de capital tiene un tope de 15 por ciento hasta el 2010, y se puede aumentar para 2011 Tienes que completar el formulario de AMT y declarar como ingreso de la diferencia entre el precio de la opción y el precio de ejercicio Por ejemplo, digamos que en 2005 recibió una acción opción para comprar 100 acciones de sus empleadores acciones a 10 dólares por acción, y la opción tiene una duración de 5 años: Si la opción es no cualificado y que ejercen en 2009, cuando la acción cotiza a 15 dólares por acción, que tiene 500 de sujeto eso es de ingresos gravados a la tasa normal Si la opción está calificado, que no tienen ningún ingreso imponible regular, pero hay que incluir 500 como ingreso cuando se calcula el AMT - el diferencial entre el precio de la opción y el precio de ejercicio evitando la AMT Sólo ISOs son sujeto a la AMT (opciones de acciones no calificadas están sujetos a las tasas de impuestos regulares). Si usted tiene que pagar AMT, la tasa del impuesto es del 26 por ciento de los ingresos imponibles de hasta 175.000, y el 28 por ciento de cualquier cantidad por encima de 175.000. Por lo tanto, la AMT puede resultar en una gran factura de impuestos para usted. Por ejemplo, su ISO es de 5.000 acciones de su empleadores existencias al 10 por acción, y que hagan uso de la opción cuando la acción cotiza a 100 dólares por acción. Para los propósitos de AMT, usted tiene que reportar el ingreso de 450.000 - la diferencia entre la opción y los precios de ejercicio. Su factura de impuestos será probablemente más de 100.000, en gran parte debido a la ISO. ¿Cómo se puede ejercer una ISO sin tener que pagar los Su AMT no es fácil. Después de todo, el AMT está destinado a impedir que los contribuyentes evitar los impuestos. Hay algunas cosas que puede hacer, sin embargo. Por un lado, en el mismo año en que se ejercita la opción, considerar la venta de algunas de las acciones ISO para conseguir el dinero suficiente para pagar el impuesto AMT. O bien, asegúrese de que tiene otros activos en la mano para cubrir el AMT. Si el precio de las acciones cae poco después de que se ejercita la opción, usted debe considerar la venta de todas las acciones en el mismo año en que ejerció la opción. Eso es porque en el marco del código federal de impuestos, se puede calcular la ganancia para fines AMT utilizando el precio de venta (no el precio de ejercicio) si vende en el mismo año. Por ejemplo, supongamos que tiene un ISO de 100 acciones a 5 y ejercerla cuando la acción se vende a 20. Más tarde en el mismo año, la acción cae a 15. Si usted vende antes del final del año en el 15, interminables no tienen impuestos AMT, sino que tendrá 1.000 de ingreso gravable (de (15 - 5) x 100) que se grava como renta ordinaria. Por otro lado, si se mantiene la acción de la cantidad adecuada de tiempo, el AMT entrará en funcionamiento y el impuesto se calcula sobre la base de la diferencia entre los precios de las opciones y de ejercicio, o 1500 (de (20 - 5) x 100) . Obtener algunos consejos La AMT puede ser complicado, y más aún si usted está pensando en el ejercicio de una norma ISO. Antes de hacerlo, considere hablar con un preparador de impuestos profesional o un abogado de impuestos antes de presentar para ver cómo puede mantenerse alejado de una gran factura de impuestos. Preguntas para su abogado ¿Hay alguna razón por la que me gustaría una opción de incentivo Me suena igual que su una enorme carga fiscal. ¿Hay algunas consecuencias fiscales si cambio de trabajo sin ejercer mi ISO ¿Puedo vender mi ISO a otro empleado, y si es así, voy a ser gravados en el salePlease leer estas importantes avisos legales y revelaciones Ninguno de la información que aparece en o descargable desde SharesPost (el sitio web) representa una oferta de compra o de venta ni una solicitud de una oferta de compra o venta de ningún valor, ni constituye una oferta para proporcionar asesoramiento o servicio de inversión. representantes registradas de SharesPost Financial Corporation, no (1) aconsejan a cualquier miembro de los méritos o conveniencia de una inversión en particular o transacción, o (2) ayudar en la determinación del valor razonable de cualquier valor o inversión, o (3) proporcionan legal , servicios de asesoramiento fiscal o transaccionales. 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Cada inversión también conlleva sus propios riesgos específicos y usted debe completar su propia diligencia debida independiente con respecto a la inversión, incluyendo la obtención de información adicional sobre la compañía, las opiniones, las proyecciones financieras y asesoramiento de inversión legal o de otro tipo. En consecuencia, la inversión en valores de empresas privadas es apropiado sólo para aquellos inversores que pueden tolerar un alto grado de riesgo y no requieren una inversión líquida. pueden existir conflictos inherentes, reales o potenciales de intereses entre usted y SharesPost. copy2016 SharesPost, Inc. 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Basándose en la información destacada que he recibido de nuestros lectores sobre esta y posteriores mensajes acerca de las opciones, Im ahora expandir el post original un poco. He hecho un poco de actualización y planteó dos nuevas preguntas de ahí el título ligero cambio: Las 14 preguntas cruciales acerca de las opciones sobre acciones. La próxima vez que alguien le ofrece 100.000 opciones para unirse a su compañía, no te dan demasiado excitado. Durante mi carrera de 30 años en Silicon Valley, he visto a muchos empleados caen en la trampa de centrarse en el número de opciones que se ofrecían. (Definición rápida:. Una opción de acciones es el derecho, pero no la obligación, de comprar una parte de la sociedad anónima en algún momento en el futuro al precio de ejercicio) En verdad, el número prima es una manera de que las empresas juegan en los empleados ingenuidad. Lo que realmente importa es el porcentaje de la empresa representan las opciones, y la rapidez con la que se conceden. Cuando recibe una oferta para unirse a una empresa, hacer estas 14 preguntas para determinar el atractivo de su oferta opción: 1. ¿Qué porcentaje de la empresa hacen las opciones ofrecidas representan Esta es la pregunta más importante. Obviamente, cuando se trata de opciones de un número más grande es mejor que un número más pequeño, pero el porcentaje de participación es lo que realmente importa. Por ejemplo, si una empresa ofrece 100.000 opciones de 100 millones de acciones en circulación y otra compañía ofrece 10.000 opciones de 1 millón de acciones en circulación a continuación, la segunda oferta es 10 veces más atractiva. Está bien. La oferta de acciones por menor en este caso es mucho más atractivo ya que si la empresa es adquirida o se hace pública, entonces será un valor de 10 veces más (para cualquier persona carente de dormir o la cafeína, el 1 acción de la sociedad en este último la oferta supera a la 0.1 de la primera). 2. ¿Está incluida la totalidad de las acciones de las acciones en circulación con el fin de calcular el porcentaje anterior Algunas empresas intentan hacer sus ofertas más atractivas mediante el cálculo del porcentaje de propiedad que su oferta representa el uso de un número de acciones más pequeñas de lo que podían. Para hacer que el porcentaje parezca más grande, la compañía no puede incluir todo lo que debería en el denominador. Usted querrá asegurarse de que la compañía se basa en las acciones en circulación para calcular el porcentaje, incluyendo todos los siguientes diluye totalmente: Acciones comunes / unidades de acciones restringidas opciones de acciones por acciones preferentes no emitidos en circulación restantes en la piscina opciones garantiza que sus una enorme bandera roja si un posible empleador solía revelar su número de acciones en circulación una vez que haya alcanzado la etapa de oferta. Su generalmente una señal de que tienen algo ayúdales tratando de ocultar lo que dudo es el tipo de empresa que desea trabajar. 3. ¿Cuál es la tasa de mercado para su posición Cada trabajo tiene una tasa de mercado para el salario y la equidad. Las tasas de mercado se determinan típicamente por su función de trabajo y la antigüedad y su número de posibles empleadores de los empleados y la ubicación. Construimos nuestra inicio Salario amp herramienta de compensación de capital para ayudar a determinar lo que comprende una oferta justa. 4. ¿Cómo funciona su concesión opción propuesta en comparación con el mercado Una empresa normalmente tiene una política que coloca sus concesiones de opciones en relación con la media del mercado. Algunas empresas pagan salarios más altos que el mercado para que puedan ofrecer menos equidad. Algunos lo hacen lo contrario. Algunos le dan una opción. En igualdad de condiciones, el más exitoso de la empresa, la oferta percentil inferior son por lo general dispuestos a ofrecer. Por ejemplo, una empresa como Dropbox o Uber es probable que ofrecen patrimonio por debajo de los 50 ° percentil debido a la certeza de la recompensa y la magnitud probable de los resultados es tan grande en términos de dólares absolutos. El hecho de que usted piensa que usted está duerma excepcional significa que su empleador se va a hacer una oferta en el percentil 75. Percentil está más determinada por el atractivo empleadores. Usted querrá saber cuál es su política de empleadores es posible con el fin de evaluar su oferta en el contexto adecuado. ¿Qué porcentaje de la empresa hacen las opciones ofrecidas representan Esta es la pregunta más importante. 5. ¿Cuál es el calendario de adquisición El horario típico de adquisición de derechos es más de cuatro años con un acantilado de un año. Si se va a salir antes del acantilado, se obtiene nada. Siguiendo el acantilado, que se adquieren inmediatamente 25 de sus acciones y luego sus opciones de manera mensual. Cualquier cosa que no sea esto es raro y no debe causar a cuestionar la empresa aún más. Algunas empresas pueden solicitar de carencia de cinco años, pero que deben darle pausa. 6. ¿Hay algo que sucede a mis acciones devengadas si dejo antes de que toda mi calendario de adquisición se ha completado Normalmente, usted tiene que mantener todo lo que el chaleco, siempre y cuando se hace ejercicio dentro de los 90 días de haber salido de su empresa. En un puñado de empresas, la compañía tiene el derecho de volver a comprar sus acciones devengadas al precio de ejercicio si se deja la compañía antes de un evento de liquidez. En esencia, esto significa que si sale de una empresa en dos o tres años, sus opciones no valen nada, incluso si algunos de ellos han llegado a disfrutar. Skype y sus aliados fueron atacados el año pasado por una política de este tipo. 7. ¿Se permitirá el ejercicio anticipado de mis opciones de permitir que los empleados puedan ejercer sus opciones antes de que hayan conferido puede ser un beneficio fiscal a los empleados, ya que tienen la oportunidad de que sus ganancias gravadas a tasas de ganancias de capital a largo plazo. Esta característica es por lo general sólo se ofreció a principios de los empleados, ya que son los únicos que podrían beneficiarse. 8. ¿Hay alguna aceleración de mi consolidación de la concesión, si la empresa es adquirida Digamos que usted trabaja en una empresa durante dos años y luego se pone adquirido. Es posible que haya incorporado a la empresa privada, porque no querías trabajar para una gran empresa. Si es así, es probable que desee una cierta aceleración por lo que podría dejar la compañía después de la adquisición. Muchas compañías también ofrecen un período adicional de seis meses de consolidación de la concesión momento de la adquisición si ha sido despedido. Usted no querría servir a una pena de prisión en una empresa que no eres cómodo con, y, por supuesto, un despido no es raro que después de una adquisición. Desde la perspectiva de los companys, el inconveniente de ofrecer aceleración es probable que el adquirente pagará un precio de adquisición menor, ya que podría tener que emitir más opciones para sustituir a las personas que salen temprano. Pero la aceleración es un beneficio potencial, y es una cosa muy agradable tener. 9. ¿Son opciones de precio a valor de mercado determinado por un perito independiente ¿Cuál es el precio de ejercicio en relación con el precio de las acciones preferentes emitidas en sus últimas opciones de emisión de riesgo ronda de nuevas empresas respaldadas por capital a los empleados a un precio de ejercicio eso es una fracción de lo los inversores pagan. Si las opciones tienen un precio próximo al valor de las acciones preferentes, las opciones tienen menos valor. Cuando se hace esta pregunta, usted está buscando un gran descuento. Sin embargo, un descuento de más del 67 es probable que ser visto desfavorablemente por el IRS y podría dar lugar a un pasivo por impuestos inesperada, ya que tendría que pagar un impuesto sobre las ganancias que resulta de ser emitido opciones a un precio de ejercicio por debajo del valor justo de mercado. Si las acciones preferentes fue emitida, por ejemplo, a un valor de 5 por acción, y las opciones tienen un precio de ejercicio de 1 por acción frente al valor justo de mercado del 2 por acción, entonces el youll probable que pagar impuestos sobre sus beneficios de las debidas garantías, la diferencia entre el 2 y 1. Asegúrese de que la empresa utiliza diluido totalmente las acciones en circulación para calcular su porcentaje 10. ¿Cuándo fue su última empleadores propuestas de acciones comunes de evaluación Sólo los consejos de administración puede técnicamente opciones de emisión, por lo que normalmente no conocen el precio de ejercicio de las opciones en su carta de oferta hasta su tablero próxima cumple. Si su empleador propuesta es privado, entonces su junta debe determinar el precio de ejercicio de las opciones por lo que se conoce como una valoración 409A (nombre, 409A, proviene de la sección de gobierno del código de impuestos). Si su pasado mucho tiempo desde la última evaluación, la empresa tendrá que hacer otro. Lo más probable es que significa que su precio de ejercicio va a subir, y, en consecuencia, sus opciones serán menos valiosos. 409A evaluaciones se hacen típicamente cada seis meses. 11. ¿Qué hizo el último valor en torno a la sociedad al valor le indica el contexto de lo valioso que podrían ser sus opciones. Las acciones ordinarias no vale tanto como las acciones preferentes hasta que logra su empresa o se hace público, así que no caiga en un argumento de venta que promueve el valor de las opciones propuestas por el último precio preferente. Una vez más es una enorme bandera roja si un posible empleador suele revelar la valoración de su financiación una vez que haya alcanzado la etapa de oferta. Su generalmente una señal de que tienen algo ayúdales tratando de ocultar lo que dudo es el tipo de empresa que desea trabajar. 12. ¿Cuánto tiempo durará su financiación actual últimos financiamientos adicionales significar una dilución adicional. Si una financiación es inminente, a continuación, debe tener en cuenta lo que su propiedad será posterior a la financiación (es decir, incluyendo la nueva dilución) para hacer una comparación justa en el mercado. Referirse de nuevo a la pregunta número uno de por qué esto es importante. 13. ¿Cuánto dinero tiene la compañía elevó Esto puede parecer contradictorio, pero hay muchos casos en los que están peor en una empresa que ha levantado una gran cantidad de dinero frente a un poco. La cuestión es uno de preferencia por la liquidez. inversores de capital de riesgo reciben siempre el derecho a tener la primera prioridad en el producto de la venta de la empresa en un escenario a la baja hasta la cantidad que han invertido (en otras palabras el acceso prioritario a los fondos recaudados). Por ejemplo, si una empresa ha recaudado 40 millones de dólares, entonces todos los ingresos irán a los inversores en una venta de 40 millones o menos. Determinar y comparar la tasa de mercado actual de su posición para su oferta y, del mismo modo, tratar de comparar cualquier concesión opción propuesta en el mercado, así inversores sólo convertir sus acciones preferentes en acciones ordinarias una vez que la valoración de la venta es igual a la cantidad que invirtieron dividido por su propiedad. En este ejemplo, si los inversores poseen 50 de la empresa y han invertido 40 millones continuación, ellos no van a convertir en acciones comunes hasta que la compañía recibe una oferta de 80 millones. Si la empresa se vendió por 60 millones theyll aún así obtener 40 millones. Sin embargo, si la empresa se vendió por 90 millones theyll 45 millones (el resto va a los fundadores y empleados). Uno nunca quiere unirse a una compañía que ha levantado una gran cantidad de dinero y tiene muy poca tracción después de algunos años porque no es probable obtener ningún beneficio de sus opciones. 14. ¿Tiene su empleador tiene una política en torno seguimiento de subvenciones de acciones Como explicamos en el Plan de Equidad Wealthfront. empresas iluminados entienden que necesitan para emitir acciones adicionales a los empleados posteriores a la fecha de inicio para hacer frente a las promociones y un rendimiento increíble y como incentivo para retener que una vez que llegue el momento en que su traspaso. Es importante entender bajo qué circunstancias podría obtener opciones adicionales y cómo sus opciones totales después de cuatro años podrían comparar a las empresas que hacen las ofertas competidoras. Para mayor perspectiva sobre este tema le recomendamos que lea la perspectiva del empleado en la equidad. Casi todas las cuestiones planteadas en este post es igualmente relevante para acciones restringidas o unidades RSU. RSU difieren de las opciones sobre acciones en que con ellos recibe un valor independiente de si su valor aumenta los empleadores de la empresa o no. Como resultado de ello los empleados tienden a ser dado un número de acciones RSU de lo que podrían recibir en forma de opciones sobre acciones para el mismo trabajo. RSU se emiten con mayor frecuencia en circunstancias en las que un posible empleador ha planteado recientemente el dinero en una enorme valoración (muy por encima de 1 mil millones) y que les llevará un tiempo para crecer en ese precio. En ese caso, una opción sobre acciones podría no tener mucho valor, ya que sólo se aprecia cuando y si su valor se eleva Companys. Esperamos que encuentre nuestra lista nueva y mejorada útil. Por favor, mantenga sus comentarios y preguntas que iban y háganos saber si usted piensa que perdimos nada. Mensajes relacionados: Acerca de Andy Andy Rachleff es Wealthfronts co-fundador y su primer director general. Él ahora está sirviendo como Presidente de la Junta Wealthfronts y compañía Embajador. Un co-fundador y ex socio general de la firma de capital de riesgo Benchmark Capital, Andy está en la facultad de la Escuela de Negocios de Stanford, donde enseña una variedad de cursos sobre la actividad empresarial de la tecnología. También es miembro de la Junta de Síndicos de la Universidad de Pennsylvania y es el vicepresidente de la comisión de inversiones de dotación. Andy obtuvo su licenciatura de la Universidad de Pennsylvania y su M. B.A. de Stanford Graduate School of Business. Preguntas por correo electrónico knowledgecenterwealthfront Conectar con nosotros
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